Get Nice Financial Group Limited (HKG:1469) est-il une bonne action de dividende ? Qu’est-ce que tu en sais ? Les sociétés qui versent des dividendes et dont les bénéfices augmentent peuvent être très gratifiantes à long terme. D’un autre côté, on sait que les investisseurs achètent une action en raison de son rendement, puis perdent de l’argent si le dividende de l’entreprise n’est pas à la hauteur des attentes.
Get Nice Financial Group paie un taux de dividende de 6,7%, et a payé des dividendes au cours des trois dernières années. Un rendement de 6,7 % semble bon. Le court historique de paiement pourrait-il laisser entrevoir une croissance future des dividendes ? Il existe quelques moyens simples de réduire les risques liés à l’achat de Get Nice Financial Group pour son dividende, et nous les passerons en revue ci-dessous.
Ratios de distribution
Les dividendes sont généralement payés à partir des bénéfices de l’entreprise. Si une entreprise verse plus de dividendes qu’elle n’en a gagné, le dividende pourrait devenir insoutenable – ce qui n’est pas une situation idéale. Nous devons donc nous faire une opinion sur la question de savoir si le dividende d’une société est durable par rapport à son bénéfice net après impôts.
Au cours de la dernière année, Get Nice Financial Group a versé 82 % de son bénéfice sous forme de dividendes. Le versement de la majorité de ses bénéfices limite le montant qui peut être réinvesti dans l’entreprise. Cela peut indiquer un engagement à verser un dividende ou un manque d’opportunités d’investissement.
Volatilité des dividendes
Du point de vue d’un investisseur à revenu qui veut gagner des dividendes pendant de nombreuses années, il n’y a pas beaucoup d’intérêt à acheter une action si son dividende est régulièrement réduit ou n’est pas fiable. Elle ne paie des dividendes que depuis quelques années à peine, et le dividende a déjà été réduit au moins une fois. C’est une source de revenus sur laquelle nous ne sommes pas prêts à vivre.
Au cours des trois dernières années, le premier paiement annuel a été de 0,04 $ HK en 2016, comparativement à 0,06 $ HK l’an dernier. Il s’agit d’un taux de croissance annuel composé (TCAC) d’environ 14 % par année pendant cette période. Le dividende de Nice Financial Group a fluctué, donc il n’a pas augmenté de 14% chaque année, mais le taux de croissance annuel composé est une règle empirique utile pour estimer la croissance historique.
Ce n’est pas bien de voir que le paiement a été coupé dans le passé. En général, nous nous méfions davantage des sociétés qui ont déjà réduit leurs dividendes auparavant, car leur rendement a tendance à se détériorer en période de ralentissement économique.
Potentiel de croissance des dividendes
Avec un dividende relativement instable, il est encore plus important d’évaluer si le bénéfice par action (BPA) augmente – il ne vaut pas la peine de prendre le risque d’une réduction du dividende, à moins que vous ne soyez récompensé par des dividendes plus élevés à l’avenir. Au cours des cinq dernières années, le bénéfice par action de Get Nice Financial Group a diminué d’environ 84% par an. Si les bénéfices continuent de baisser, le dividende pourrait être mis sous pression. Chaque investisseur doit évaluer si l’entreprise prend des mesures pour stabiliser la situation.
Conclusion
Lorsque nous examinons une action à dividende, nous devons déterminer si le dividende augmentera, si la société est en mesure de le maintenir dans un large éventail de circonstances économiques et si le paiement du dividende est durable. Le taux de distribution de Nice Financial Group se situe dans les limites normales. Le bénéfice par action est en baisse, et le dividende de Get Nice Financial Group a été réduit au moins une fois dans le passé, ce qui est décevant.
En résumé, nous ne sommes pas enthousiasmés par Get Nice Financial Group en tant qu’action de dividende. Ce n’est pas que nous pensons qu’il s’agit d’une mauvaise entreprise ; elle ne répond tout simplement pas à nos critères dans certains domaines clés.
